公司架构

LCH 受哪些机构监管？

伦敦清算所集团控股有限公司 （LCH Group Holdings Limited）– 母公司

LCH Ltd - 英国实体

  • 根据《2000年金融服务与市场法》，被认定为中央对手方（CCP），接受英格兰银行（BoE）监管。
  • 依据《欧洲市场基础设施监管条例（EMIR）》，被认定为第三国中央对手方，可以在欧盟提供服务和开展业务。在经修订的《欧洲经济区协定》纳入《欧洲市场基础设施监管条例》之后，此认定也适用于挪威。
  • 在美国商品期货交易委员会（CFTC）注册为衍生品清算机构。
  • 获瑞士金融市场监督管理局（FINMA）认可为外国中央对手方。
  • 获墨西哥银行（BdM）认可为外国中央对手方。
  • 获加拿大安大略省证券委员会（OSC）认可为清算机构，可向安大略省成员提供利率衍生品结算（SwapClear）、外汇衍生品结算（ForexClear）和回购协议结算（RepoClear）服务。SwapClear 服务被加拿大央行指定为系统重要性服务。
  • 获魁北克省金融市场监管局（AMF Québec）认定为清算所，可向魁北克省成员提供 SwapClear、RepoClear 和 ForexClear 结算服务。
  • 持有根据《2001年公司法》由澳大利亚主管部门授权的清算与结算设施（CS Facility）许可证，获准在澳大利亚提供 SwapClear 服务。
  • 获新加坡金融管理局（MAS）认可为指定清算所，可在新加坡提供 SwapClear 与 ForexClear 服务。
  • 根据日本《金融商品交易法》（Financial Instruments and Exchange Act，简称 FIEA），LCH 获得作为“外国金融商品清算机构”的许可，可在日本提供 SwapClear 服务（不包括日元产品）以及 ForexClear 服务（仅限无本金交割的外汇远期合约清算）。此外，LCH 还根据日本金融厅于 2011 年发布的第105号通知（及其修订版本）获得豁免，因此无需取得 FIEA 下的许可即可在日本提供 RepoClear 服务。
  • 获香港证券及期货事务监察委员会（ATS-CCP）授权，可在香港提供 SwapClear、ForexClear 及 RepoClear 服务，并被指定为 SwapClear 的中央对手方，以履行香港对某些场外衍生交易的强制清算义务。
  • 在开展业务的各司法辖区内, 接受当地市场监管机构及中央银行的持续监管。

LCH SA – 欧洲大陆实体

  • 根据《欧洲市场基础设施监管条例》，被欧盟多个国家主管当局（NCAs）授权为中央对手方并接受监管，包括：审慎监管与处置局（ACPR）、法国央行（Banque de France, BdF）以及法国金融市场管理局（AMF）。
  • 作为信用机构，受法国审慎监管与处置局（ACPR）监管。
  • 被国家主管当局指定为证券与结算系统，并向欧盟委员会备案。
  • 在美国商品期货交易委员会（CFTC）注册为衍生品清算组织（DCO），用于开展信用违约互换业务。
  • 在美国证券交易委员会（SEC）注册为清算机构。
  • 获瑞士金融市场监督管理局认可为外国中央对手方。
  • 获日本金融厅（JFSA）授权，作为在法国运营的外国清算机构，开展与“金融工具债务承担业务”等同的业务。
  • 获加拿大安大略省证券委员会（OSC）及魁北克金融市场监管局（AMF Québec）豁免清算机构/清算所认证要求，可提供 RepoClear 与 CDSClear 服务。
  • 获英格兰银行（BoE）认可为中央对手方。
  • 在其开展业务的司法辖区内，接受当地监管机构监督。

 

合格中央对手方（QCCP）资质状态

查看 LCH 的 QCCP 资质（英文）。

所服务的市场

LCH 提供的清算服务涵盖的资产类别有：信用违约互换、股票、固定收益、外汇、利率掉期、上市衍生品等。

LCH 接入数十家交易场所、确认平台及结算服务商，拥有市场上最全面的交易地点与结算方案，供清算会员及客户选择。

您可查看下方的完整清单，了解 LCH 各资产类别的合作交易场所及结算服务商信息。

* LCH Ltd，**LCH SA

资产类别
所服务的交易
场所
 固定收益*，**（Repoclear）
 利率掉期（Swapclear） 信用违约*，**互换（CDSclear） 现金
股票*
（Equityclear）		 差价合约（EquityClear） 股票衍生工具*
（EquityClear）		 场内衍生品* 外汇* 
（ForexClear）
BrokerTec
欧洲有限公司（BrokerTec Europe Ltd）*，**

ETCMS 交易平台*，**

GLMX 欧洲
有限公司（GLMX Europe Limited）*

意大利 MTS 股份有限公司（MTS.p.A）*，**

tpREPO 交易平台*，**

Tradeweb 
欧洲有限公司（TradeWeb Europe Limited）*，**		 BCC 交易平台*

彭博交易系统（Bloomberg）*

CM资本市场（CM Capital Markets）*

透明市场（Clear Markets）*

CIMD集团（Grupo CIMD）*

交易商网络（Dealerweb）*

ELX 交易所*

GFI 经纪公司*

GMG 交易平台*

HPC 交易系统*

拉美互换执行设施（LatAmSEF）*

MTS*

纳斯达克（Nasdaq）*

NEX 集团*

OTCX 场外平台（OTCX）*

Tera 交易所（TeraExchange）*

Tradeweb 交易平台（Tradeweb）*

TP ICAP 经纪商*

Tradition 经纪公司*

YieldBroker
42金融服务（YieldBroker 42 Financial Services）*

彭博交易系统（Bloomberg） **

DTCC衍生品服务（DTCC Deriv\SERV）**

MarkitServ交易后服务**

Tradeweb
欧洲有限公司（Tradeweb Europe Ltd）**

Aquis 交易所*

Cboe
（原 BATS）*

Cboe
（原ChiX）*

Equiduct 交易平台*

Instinet 大宗交易平台
（Instinet Blockmatch MYF）*

伦敦证券交易所 ETF 市场（London Stock Exchange IET）*

伦敦证券交易所 DRS 系统（London Stock Exchange 10B）*

伦敦证券交易所 SETS 系统（London Stock Exchange SETS） *

纳斯达克哥本哈根（Nasdaq Copenhagen）*

纳斯达克 First North MTF（Nasdaq First North MTF）*

纳斯达克赫尔辛基（Nasdaq Helsinki）*

纳斯达克斯德哥尔摩（Nasdaq Stockholm）*

奥斯陆交易所（Oslo Bors）*

Sigma X MTF*

瑞士SIX交易所（SIX Swiss Exchange）*

SIX 瑞士 Liquidnet（SIX Swiss Liquidnet）*

TPICAP*

Traiana 交易后服务*

Turquoise 交易平台*

UBS MTF*

     FMX 交易所* 24 交易所（24 Exchange）*

彭博
全球有限公司（Bloomberg Global Ltd）*

FX Connect
/TradeNeXus*

伦敦证交所 FXall（LSEG FXall）*

伦敦证交所 NDF 匹配服务（LSEG NDF matching）*

OSTTRA（原MarkitSERV）
/TradeServ*

Traiana*
LCH services settlement venues list
LCH
服务 LCH Ltd EquityClear LCH Ltd RepoClear LCH SA RepoClear
结算场所
  • 芬兰中央证券托管机构（APKE）
  • 捷克中央证券托管机构（CDCP）
  • 德国法兰克福清算银行（Clearstream Banking Frankfurt）
  • 卢森堡清算银行（国际中央证券托管机构）
  • 美国存托信托公司 
  • 欧清银行（国际中央证券托管机构及爱尔兰
  • 欧清比利时（Euroclear Belgium）
  • 欧清法国（France Euroclear）
  • 欧清荷兰（Euroclear Netherlands）
  • 英国及国际欧清（Euroclear UK & International）
  • 欧洲证券哥本哈根（丹麦）（Euronext Securities Copenhagen, Danmark）
  • 欧洲证券米兰（意大利）(Euronext Securities Milan, Italy)
  • 欧洲证券奥斯陆（挪威）(Euronext Securities Oslo, Norway）
  • 欧洲证券波尔图（葡萄牙）（Euronext Securities Porto, Portugal）
  • 西班牙中央证券登记公司（Iberclear）
  • 波兰国家存管结算公司（KDPW）
  • 匈牙利中央证券存管结算公司（KELER）
  • 奥地利中央结算银行（OeKB）
  • 瑞士证券服务公司（SIX SIS）
  • 瑞典中央证券存管机构（VPCS）
  • 英国及国际欧清（Euroclear UK and International）
  • 比利时国家银行 (NBB) ：用于比利时债务
  • 德国法兰克福清算银行（Clearstream Banking (Frankfurt)）：用于法国、比利时、奥地利、西班牙和德国债务
  • 卢森堡清算银行 (Clearstream Banking Luxembourg)：用于德国、奥地利、荷兰、芬兰、爱尔兰、葡萄牙、斯洛伐克、斯洛文尼亚债务及超国家机构债券
  • 法国欧清 (Euroclear France)：用于法国、比利时、德国和西班牙债务，以及三方篮子回购
  • 荷兰欧清 (Euroclear Netherlands)：用于荷兰债务
  • 欧清银行（Euroclear Bank）： 用于德国、奥地利、荷兰、芬兰、爱尔兰、葡萄牙、斯洛伐克、斯洛文尼亚债务及超国家机构债券，以及三方篮子回购
  • 西班牙中央证券登记公司（Iberclear）：用于法国、德国和西班牙债务
  • 欧洲证券米兰（Euronext Milan）：用于意大利债务