周期性及一次性费用
a. 会员资格
10,000 英镑外加增值税(一次性入会费)
b. 连接费用
为接收清算所的运营报告,会员需配备适当的直接或间接通信连接。
伦敦证券交易所集团 (LSEG) 提供全球连接服务(Group Member Access)。接入生成环境服务的最低连接速率要求为 2Mbps,如果选择白银、黄金和铂金等级服务,LCH 还将提供具备冗余的端口,且费用已包含在定价中。以下列出了会员需承担的一次性费用及月度费用。具体费用根据所需容量、配置、冗余性和地理位置而有所差异。
在某些情况下,也可以使用外部供应商提供的替代租用线路连接。清算所将基于具体情况就此类租用线路收取实施支持费用。
LCH LTD 连接费用
| 层级 |
说明 | 带宽 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 一次性安装费 | 2Mb | 一次性安装费 | 4Mb |
6Mb |
8Mb |
10Mb |
||
| 月度费用 |
月度费用 |
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| 铂金 | 四个客户接入端口。客户可从至少 2 家认证运营商(认证连接合作伙伴 (ACP))中选择 | £2454 | £1945 | £5198 | £2368 | £2510 | £2667 | £3145 |
| 黄金 | 三个客户接入端口。客户可从至少 2 家认证运营商(认证连接合作伙伴 (ACP))中选择 | £2148 | £1698 | £4505 | £2264 | £2402 | £2560 | £2692 |
| 白银 | 两个客户接入端口。客户可从至少 2 家认证运营商(认证连接合作伙伴 (ACP))中选择 | £1098 | £954 | £2749 | £1178 | £1248 | £1334 | £1557 |
| 青铜 | 一个客户接入端口 | £554 | £890 | £1167 | £1075 | £1155 | £1201 | £1398 |
请注意:
- 除非另有说明,上表所示所有费用(以英镑计)适用于英国和欧洲的 CMC 接入点(可能存在例外情况)。如需连接至其他地点,可根据需求提供相关费用。
- 根据具体适用情况,请在 Group Member Access 和 LSEG Post Trade Services Limited 订单表中的 Group Member Access 服务等级部分,选择 LCH SA 或 LCH LTD 的带宽选项。
- 访问 LCH Ltd 和 LCH SA 清算服务的最低带宽要求为 4Mbps。
- 铂金、黄金和白银等级可用于生产环境和测试环境。
- 青铜等级适用于第三方系统供应商(如独立软件供应商 ISV),用于访问测试环境。
- 如需对现有配置进行变更(如带宽迁移、升级或降级、服务层级变更等)或针对非 CMC 欧洲接入点的服务需求,将根据具体情况提供专项报价。
- 除非订购单中另有约定,所有服务均需至少签订 12 个月的服务期。
c. 软件
银行报告、RepoClear® 及 SwapClear® 报告以 Business Objects 报告或文本文件格式提供。清算会员如希望使用 Business Objects 报告格式,应视具体情况直接向供应商购买软件许可。
年度账户结构费用
LCH Ltd 为会员提供个人隔离账户(ISA)和综合隔离账户(OSA)两种选择。
了解更多关于 LCH 提供的账户选择方案(英文)。
就 LCH Limited 在 EMIR 授权前签订的所有担保协议,以及解除、再转让和终止协议(统称“协议”)而言,授权日期(定义见协议)为 2014 年 6 月 12 日,该日期即为协议中的“新授权日期”。本通知构成以下条款所称的通知:(a) 涉及三方转让协议的各《解除、再转让和终止协议》第 7 条;(b) 涉及担保受托人转让协议的各《解除、再转让和终止协议》第 9 条;以及 (c) 各《担保协议》第 9 条。
查看担保协议(英文)副本。
年度账户费用
以下账户类型将收取年度费用:
1. EquityClear 和 RepoClear
以英镑计费
| ISA | 净额 OSA | 总额 OSA | IGA | INA | |
| EquityClear |
3,000 |
1,000 |
不提供该账户 |
3,000 |
1,000 |
|---|---|---|---|---|---|
| RepoClear |
3,000 |
1,000 |
不提供该账户 |
不提供该账户 |
不提供该账户 |
2. SwapClear 和 ForexClear 账户费用
SwapClear 与 ForexClear 按半年期收取账户费用,计费周期为每年 1 月 1 日及 7 月 1 日开始的六个月期间。账户费用在每个 6 个月周期起始前一日(即每年 12 月 31 日和 6 月 30 日,下称“计费日”)计算。
a. ISA 和 IGA 账户费用
以欧元计费
| 6 个月计费费用 |
对应年度费用 |
|||
| 账户数量范围 |
每账户费用 |
账户包封顶费用 |
每账户费用 |
账户包封顶费用 |
| 1 - 50 |
1,750 |
50,000 |
3,500 |
100,000 |
| 51 - 100 |
1,000 |
60,000 |
2,000 |
120,000 |
| 101 - 200 |
600 |
75,000 |
1,200 |
150,000 |
| 200+ |
375 |
- |
750 |
- |
账户费用将根据上一周期最后一日(即 12 月 31 日和 6 月 30 日)SwapClear 或 ForexClear 服务中相关类型的活跃账户数量计算。
账户费用将按以下两种计算方式中的较低值收取:(a) 账户数量乘以各账户分级单价;(b) 账户包封顶费用。
每位客户或每个客户组(根据具体适用情况)根据该客户或客户组的所有清算会员开立的所有账户数量适用不同的套餐折扣。账户费用计算完成后,将向客户对应的清算会员开具账单。清算会员负责确定其与客户间的具体定价安排。
B. 总额 OSA 账户费用
首期 OSA 总额收取 0 欧元/0 欧元,后续 OSA 总额安排按每 6 个月周期收取 1,750 欧元计费(年化费用为 3,500 欧元)。
c. 净额 OSA 与 INA 账户费用
每个净额 OSA 与 INA 按每 6 个月周期收取 1,750 欧元计费(年化费用为 3,500 欧元)。
d. 托管隔离账户费用(仅限 SwapClear)
LCH 将针对开立托管隔离账户的清算会员在每个计费日(即每年 12 月 31 日和 6 月 30 日)收取如下账户费用:
- 账户开设后首个计费日每个账户收取 750 欧元。
- 在第二个计费日及后续各计费日,每个账户收取适用的“6 个月计费费用”(按下表第二列所示)。
- 账户开设之日至首个计费日期间不收取费用。
| 相关计费日之前的 SwapClear 客户清算年化 总费用[2] |
6 个月计费 费用 |
对应 年度费用 |
| 0 - 50,000 |
5,000 |
10,000 |
| 50,001 - 200,000 |
2,500 |
5,000 |
| 200,001 - 1,250,000 |
1,250 |
2,500 |
| >1,250,000 | 750 | 1,500 |
[2] “SwapClear 客户清算年化总费用”指 LCH 在相关计费日前 6 个月周期内向该客户或客户组(根据适用情况)收取的 SwapClear 客户清算总费用(并将该金额换算为年化金额)。
托管隔离账户目前仅由 SwapClear 服务提供。
条款和条件
LCH 向清算会员收取费用,清算会员则自行与其客户协商定价安排。
此等费用不适用于清算会员自营账户(Proprietary Accounts)。
费用一经支付不予退还,即使只使用了部分年度也不予退款。
除非 SwapClear 和 ForexClear 费用计划明确说明,否则多个账户不享受折扣。
新账户创建时将立即收取账户费用,之后每年在账户创建周年日收取年费。SwapClear 和 ForexClear 账户除外,将按半年度周期收取费用。
术语定义
首字母大写但未在文中定义的术语,其含义应以 LCH 规则手册(英文)中的含义为准。
Client(客户):指清算会员的直接客户,清算会员为其在 LCH 维护相关客户账户。
Client Group(客户组):指由同一投资或行政管理人(由 LCH 认定)管理的一组客户。
IGA:指间接总额账户(Indirect Gross Account)。
INA:指间接净额账户(Indirect Net Account)。
ISA:指个人隔离账户(Individual Segregated Account)。
Live Account(活跃账户):指清算会员已在 LCH 开设且在计算日支持清算交易的相关账户。
OSA:指综合隔离账户(Omnibus Segregated Account)。
SwapClear Client Clearing Fees(SwapClear 客户清算费用)指:
- 所有由一个或多个清算会员向LCH 支付的 SwapClear 客户清算、压缩及账户费用,以及将 SwapClear 合约转为参考无风险利率产生的 SwapClear 转换和回退费用,但不包含:
- 托管隔离账户费用、非现金抵押品接收费、“消息服务费用”(点击此处(英文)了解更多)项下所列费用,及 LCH Digital Product Group 提供服务的相关应付费用,在每一种情况下,均与相关客户或客户组(根据适用情况)相关,且不论账户类型和清算会员。
年度 CSD 账户费用
LCH 以其名义在中央证券托管机构 (CSD) 开立账户,并通过该账户持有清算会员提交的证券抵押品。针对这些证券抵押品,LCH 向清算会员提供两种 CSD 账户隔离方式:
- 个体 CSD 级别隔离,LCH 将为提供此类隔离而在 CSD 开设的每个账户称为“CSD ISA”;
- 综合 CSD 级别隔离,LCH 将为提供此类隔离而在 CSD 开设的每个账户称为“CSD OSA”。
无论清算会员在 LCH 拥有哪些账户,LCH 在 CSD 为其持有的证券抵押品始终会存放于 CSD OSA 或 CSD ISA 中。默认情况下,LCH 将清算会员的证券抵押品存放于 CSD OSA,除非清算会员明确申请使用 CSD ISA,或申请与 CSD 及 LCH 进行三方交易。
CSD ISA 用于为单一清算会员持有证券抵押品,因此,该证券抵押品与其他清算会员的证券抵押品隔离存放。相反,CSD OSA 则用于集中持有多个清算会员的证券抵押品。
LCH 免费提供 CSD OSA 及三方 CSD ISA 服务,但针对清算会员要求的双边 CSD ISA 收取费用,具体见下文表格。所有费用均由 LCH 定期持续审核和调整。
| CSD 名称 | CSD OSA | 三方 CSD ISA | 双边 CSD ISA |
|---|---|---|---|
| 欧洲清算银行 | € 0 | € 0 | € 2,320 |
| 欧清英国及爱尔兰分部 | £0 | £0 | £1,000 |
| Clearstream 银行 | € 0 | € 0 | 不适用 |
账户开设后即收取费用,之后每年在该账户仍处于开启状态的第一个 LCH 工作日再次收取。
根据《中央证券托管机构监管条例》(CSDR) 第 38(6) 条要求,特此提供如下披露声明,主要说明了不同类型的 CSD 账户隔离方式对应的保护等级;相关账户涉及的主要法律影响说明;适用的破产法律信息以及账户相关费用的详细信息。